Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368
nghiệp lúc đó.Trong quản lý kinh tế theo kiểu hành chính, Nhà nớc giao chỉ
tiêu sản xuất và cung ứng vật t thiết bị cho các DN,sản phẩm sản xuất ra dù
tốt hay xấu đều đã chỉ tiêu tiêu thụ theo mức giá mà nhà nớc đã qui định.Tính
chủ động trong sản xuất kinh doanh bị gò bó bởi nhiều qui chế xuất phát
từ quyền sở hữu của nhã nớc. Với cách quản lý nh trên đã đánh mất đI động
lực kinh tế trong hoạt động sản xuất kinh doanh nghiệp, làm cho hiệu quả
hoạt động sản xuất của các DNNN yếu kém, trì trệ, nền kinh tế rơI vào tình
trạng khủng hoảng nghiêm trọng. Chính điều này đẫ trở thành gắng nặng cho
ngân sách nhà nớc. Nhà nớc phảI thờng xuyên sử dụng ngân sách trợ cấp trực
tiếp và gián tiếp cho các DNNN dẫn đến tình trạng thâm hụt ngân sách trầm
trọng.
Nhiều giảI pháp đã đợc đa ra nhằm sắp xếp tổ chức lại các DNNN nh:
cơ cấu lại vốn và lĩnh vực hoạt động của các doanh nghiệp ; sát nhập các
doanh nghiệp có vốn nhỏ ; giảI thể các doanh nghiệp làm ăn thua lỗ hoặc liên
doanh liên kết với cac tổ chức nớc ngoàI để tận dụng nguồn vốn,tiếp cận với
các phơng thức quản lý tiên tiến. Song những giảI pháp này vần cha tạo đợc
sự thay đổi về chất, cha có sự thay đổi mang tính bớc ngoặc,hiệu quả kinh
doanh của các doanh nghiệp có thấp kém, nhiều DNNN làm ăn thua lỗ.
Để giảI quyết vấn đề trên, Nghị quyết trung ơng 2 khoá VII đã đa ra
một giảI pháp quan trọng nhằm tổ chức và sắp xếp lại các DNNN. Theo đó
Chuyển một số doanh nghiẹp quốc doanh có điều kiện thành công ty cổ
phần và thành lập một số công ty cổ phần quốc doanh mới, phảI làm thí
điểm,chỉ đạo chặt chẽ, rút kinh nghiệm chu đáo trớc khi mở rộng trong phạm
vi thích hợp .
3. Cổ phẩn hoá các doanh nghiệp nhà nớc giảI pháp
quan trọng, cơ bản trong việc đổi mới và tổ chức
lại các doanh nghiệp nhà nớc.
Nh đã nêu ở trên, trong một loạt các giảI pháp sắp xếp và tổ chức lại
các DNNN: cổ phần hoá, t nhân hoá,cho thuê,sát nhập, giáI thể các DNNN
Lớp 6A05 5
Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368
thì giảI pháp cổ phần hoá một số doanh nghiệp nhà nớc đợc coi là hữu hiệu
nhất để giảI quyết các khó khăn trong khu vực kinh tế nhà nớc
Tầm quan trọng và sức hấp dẫn của cổ phần hoá không chỉ thể hịên ở
chỗ giảI toả đợc bế tắc, khúng hoảng về vốn cho các DNNN hiện nay có
nhiều cơ hội đứng vững và phát triển trong thị trờng cạnh tranh, nhng lại
đang thiếu vốn nghiêm trọng nếu chỉ trông chờ vào nguồn vốn ngân sách nhà
nớc và vốn vay ngân hàng, nhằm tạo ra môI trờng huy động vốn dàI hạn cho
các DNNN đầu t có chiều sâu, nâng cao khẳ năng cạnh tranh của các DN
trong và ngoài nớc.
Mà còn quan trọng hơn là ở chỗ CPHDNNN đã thông qua đa dạng hoá
sở hữu để từ đó gắn trực tiếp quyền lợi và trách nhiệm của các cổ đông( là
công chúng, ngời lao động trong các DN) với kết quả hoạt động của các DN,
làm cho các DNNN đang ở tình trạng vô chủ trở thành hữu chủ thật
sự.Có lẽ đây là biện pháp hữu hiệu nhất nhất trong quá trình tìm kiếm lời giảI
đáp về yêu cầu hữu chủ hoá quyền sở hữu ở các DNNN hiện nay.
Sự hấp dần khác của giảI pháp cổ phần hoá các DNNN còn ở chỗ nó
cho phép Nhà nớc có thể điều chỉnh vai trò của mình đối với các doanh
nghiệp. Nếu cần có sự can thiệp và kiểm soát lớn thì Nhà nớc sẽ giữ lại tỷ lệ
cổ phần cao hoặc ngợc lại nếu muốn giảm bớt sự kiểm soát của mình, Nhà
nớc có thể bán phần lớn hoặc toàn bộ số cổ phần của mình trong các doanh
nghiệp. Quá trình này sẽ giúp cho nhà nớc thu hút và sử dụng có hiệu quả
nguồn vốn ngoàI xã hội đầu t vào sán xuát kinh doanh , nhờ đó mà thu hồi đ-
ợc một phần vốn lớn cho ngân sách hoặc tập trung đầu t cho các hoạt động
cần u tiên hơn nhằm tạo đòn bẩy thúc đẩy phát triển kinh tế toàn xã hội.
Khó khăn lớn nhất trong cơ chế quản lý đối với các DNNN hiện nay là
vẫn là vấn đề về xử lý mối quan hệ giữa quyền sở hữu vốn của Nhà nớc và
quyền sở dung, quản lý vốn và tàI sản của các DNNN. Bên cạnh những lợi
thế so với các doanh nghiệp t nhân về các mặt hoạt động, DNNN cũng có
những điểm hạn chế phát sinh từ vấn đề sở hữu và sử dụng vốn. Trong các
doanh nghiệp t nhân, ngời sở hữu vốn và ngời quản lý vốn luôn đợc đặt trong
Lớp 6A05 6
Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368
mối quan hệ phụ thuộc sống còn,do đó trong cơ chế quản lý đợc hình thành
một cách tự nhiên và rất chặt chẽ. Còn ở các DNNN mối quan hệ này rất mơ
hồ, không có ngời cụ thể đảm nhận hoặc đại diện với sự gắn bó trách nhiệm
và quyền lợi. Do cha xác định rõ ràng quyền sở hữu, nên quyền sử dụng của
các doanh nghiệp cũng bị vi phạm và không có ranh giới cụ thể. Sự lúng túng
trong lý luận và thực tế quản lý đã dẫn đến tình trạng nhà nớc có thể can
thiệp tuỳ ý vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp hoặc là tình trạng
doanh nghiệp có thể sử dụng bứa bãI vốn và tàI sản của nhà nớc. Ơ nớc ta,
vấn đề này cũng đã đợc tranh luận khá sôI nổi và đa dạng. Có nhiều ý kiến
cho rằng không nên có sự phân biệt giữa quyền sở hữu và quyền sử dụng, mà
hai quyền này phảI đợc hợp nhất về một các nhân Giám đốc doanh
nghiệp. Nhng cũng có ý kiến khác thì lại nhấn mạnh vào vai trò của ngời lao
động, coi tập thể ngời lao động là đại diện cho quyền sở hữu của Nhà nớc
Mỗi ý kiến đều chứa đựng những luận cứ có tính thuyết phục riêng,song bên
cạnh đó vẫn chứa đựng những thiếu sót. Thật vậy, Giám đốc của các DNNN
cũng nh các công ty cổ phần không thể có quyền hoặc đại diện cho quyền sở
hữu của Nhà nớc hay của các cổ đông. Chỉ có ở doanh nghiệp t nhân khi mà
nhà t bản tự bỏ vốn ra kinh doanh thì hai quyền đó mới nhập làm một.Còn
ngời lao động trong các DNNN thì nghĩa vụ lớn nhất của họ là làm việc có
hiệu quả để có thu nhập cao cho gia đình và bản thân.Thêm vào đó, ở vị trí
của mình,ngời lao động không thể có đủ điều kiện, trình độ và khả năng để
đảm nhận chức năng là ngời chủ sở hữu.
Vấn đề quyền sở hữu của các DN để thực hiện sản xuất kinh doanh đều
đợc hầu hết các ý kiến cho rằng, ngời chịu trách nhiệm vốn và tàI của Nhà n-
ớc và Giám đốc, ngời đợc Nhà nớc bổ nhiệm hoặc đI thuê. Điều cha rõ ràng
trong nhiều năm qua
là quỳên sử dụng vốn của Giám đốc. Trong cơ chế bao cấp,Giám đốc
chỉ thực hiện chức năng quản lý và điều hành các hoạt dộng của doanh
nghiệp.Song anh ta không có quyền sử dụng vốn , trong thời gian này quyền
sở hữu thuộc về Nhà nớc. Chỉ đến khi có Nghị định 217-HĐBT, thì quyền sở
Lớp 6A05 7
Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368
hữu vốn của Giám đốc mới đợc xem xét lại, tuy nhiên vẫn cha có sự tách
bạch rõ ràng về quyền sở hữu và quyền sử dụng nên nhiều Giám đốc cha
hiểu đúng về quyền sở hữu và sử dụng dẫn đến những hậu quả nghiêm trọng.
Thực tế cho thấy, trong những năm qua hoạt động của các doang nghiệp
thờng là không giống nhau có nơI Giám đốc bị tớc hết mọi quyền sử dụng,
mọi hoạt động sản xuất kinh doanh đều phảI xin ý kíên cấp trên. Ngợc lại có
nơI Giám đốc lại lợi dụng quyền sở hữu của Nhà nớc để làm giàu cho bản
thân( tham nhũng, nhậu nhẹt, hối lộ .) Để giảI quyết tình trạnh vô chủ và
tìm kiếm câu trả lời các yêu cầu về hữu chủ hoá trong các DNNNthỉ giảI
pháp cổ phần hoá là hữu hiệu hơn cả. Nó cho phép nhà nớc điều chỉnh vai trò
của mình đối với các doanh nghiẹp.Đồng thời thông qua CPHDNNN, Nhà n-
ớc tạo điều kiện pháp lý để cho ngời lao động trong các DNNN đợc công
nhận quyền làm chủ một bộ phận tàI sán của mình bằng cách cho họ tham
gia đầu t mua cổ phiếu, nâng cao quyền làm chủ thật sự, có tính vật chất, trên
phần vốn đóng góp và thực sự phấn đấu hăng háI để nâng cao hiệu quả đồng
vốn đó, làm giàu cho bản thân và xã hội đạt mục tiêu dân giàu, nớc mạnh,xã
hội công bằng văn minh.
Từ các phân tích trên cho thấy việc tổ chức và đổi mới lại các DNNN
vẫn phảI tôn trọng quyền tự chủ, kinh doanh độc lập, tụ do cạch tranh. Trong
các giảI pháp sắp xếp, tổ chức lại các DDNNN thì CPH là một giải pháp có u
thế, thế mạnh trên nhiều mặt mà kinh nghiệm của các nớc trên thế giới trong
đó có Việt Nam, đã xác nhận. Từ đó chúng ta có thể khẳng định lại rằng chủ
trơng CPHDNN của Đảng và Nhà nớc ta là một chủ trơng vô cùng đúng đắn
và cấp thiết hiện nay.
Lớp 6A05 8
Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368
Phần II: Những qui định pháp luật liên quan
tới cổ phần hoá một số doanh nghiệp
nhà nớc
1. Những cơ chế, chính sách đã đợc ban hành
Cổ phần hoá DNNN là đờng lối nhất quán của Đảng trong hơn 10 năm
qua, là cuộc vận động đang đợc triển khai tích cực trong công cuộc cảI cách
và đổi mới DNNN. Để tạo cơ sở pháp lý cho CPHDNNN,Chính phủ và các
Bộ, các ngành hữu quan đã đa ra nhiều chủ trơng, chính sách theo hớng ngày
càng đổi mới và thông thoáng, sát hợp với tình hình kinh tế- xã hội thực tế ở
nớc ta.
Sau Nghị quyết TW2 khoá VII ra đời, ngày 8/6/1992 Chủ tịch hội đồng
bộ trởng( nay là Thủ tớng chính phủ) đã ban hành Quyết định số 202/CT
kèm theo đề án triển khai thí điểm chuyển một số DNNN thành CTCP. Đây
là những văn bản pháp lý đầu tiên của Chính phủ ban hành để hớng dẫn thi
hành chủ trơng CPH của Đảng.
Sau bốn năm thực hiện CPHDNNN, chúng ta đã đúc rút đợc nhiều kinh
nghiẹm. Đến ngày 7/5/1996 Chính phủ đã ban hành NĐ 28/ CP về việc
chuyển một số DNNN thành CTCP Tuy nhiên, do còn nhiều vớng mắc còn
cha đợc xác định rõ ràng nh:việc xác định giá trị của doanh nghiệp sau khi cổ
phần hoá .Vì vậy NĐ28/ CP đã đI vào cuộc sống rất chậm, từ khi NĐ28 /
CP ban hành cho đến 6/1998 chỉ có 25 DNNN tiến hành CPH.
Trớc tình hình này,ngày 29/6/1998 Chính phủ đã ban hành NĐ44/1998/
NĐ-CP về việc chuyển DNNN thành CTCP thay thế NĐ 28 / CP nói trên.
Hiện nay, nghị định 44/1998/NĐ- CP đợc coi là nghị định thông thoáng,tạo
đợc sức hấp dẫn đối với các DNNN với thủ tục pháp lý rõ ràng,đầy đủ.
Với những kết quả đã đợc của gần bốn năm thực hiện NĐ48/1998/NĐ-
CP, ngày 19/06/2002 Chính phủ đã ban hành Nghị định số 64/2002/ NĐ-CP
về việc chuyển DNNN thành CTCP Nghị định này nhằm quán triệt những
chủ trơng mới và triển khai thực hiện nhiệm vụ sắp xếp, đổi mới phát triển và
Lớp 6A05 9
Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368
nâng cao hiệu quả của DNNN từ 2002-2005 đợc đề ra trong Nghị quyết hội
nghị Trung ơng 3 khoá I X.
2. Những kết quả tích cực đã đạt đợc
Hiện nay, NĐ 64/2002/ND-CP đã có nhiều u điểm hơn so với
NĐ44/1998/ND-CP.Cụ thể trong những nội dung sau:
2.1. Đối tợng cổ phần hoá
Cũng nh NĐ44/1998/NĐ-CP,tại Điều 2 của nghị định số 64/2002/NĐ-
CP đã qui định rất rõ Danh mục phân loại doanh nghiệp nhà nớc do Thủ t-
ớng chính phủ quyết định trong từn g thời kỳ .Nhng thay vì một danh mục
cứng nhắc nh NĐ 44/ 1998 thì NĐ 64/2002 chỉ qui định thẩm quyền phân
loại doanh nghiệp nhà nớc còn cụ thể là doanh nghiệp nhà nớc nào còn tuỳ
thuộc vào điều kiẹn, tình hình phát trỉên kinh tế của ta trong từng thời kỳ.
Đồng thời tại khoản 2 Điều2 NĐ 64 /2002 cũng qui định: Đơn vị phụ thuộc
của các doanh nghiệp nhà nớc chỉ cần tiến hành khi có đủ điều kiện hạch
toán độc lập và việc cổ phần hoá không gây khó khăn hoặc ảnh hởng xấu đến
hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp , hoặc bộ phận còn lại của
doanh nghiệp. Với qui định này, đã giúp cho nhà nớc ngăn chặn đợc những
khó khăn, phức tạp xảy ra trong quá trình chuyển đổi DNNN thành CTCP,
dặc biệt là công doạn xác định giá trị DN sau khi cổ phần hoá.Đây là một
thay đổi quan trọng thể hiện cơ chế quản lý mềm dẻo của Nhà nớc ta nhằm
phát huy vai trò chủ đạo của khu vực kinh tế nhà nớc.
2.2. Hình thức cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nớc
Cũng nh Điều 7 ND44/1998, thì tại Điều 3 NĐ 64/2002 CPHDNNN đợc
tiến hành theo 4 hình thức sau:
Giữ nguyên giá trị tàI sản thuộc vốn hiện có của nhà nuớc tại doanh
nghiệp, phát hành thêm cổ phần để thu hút vốn
Bán một phần giá trị thuộc vốn nhà nớc hiẹn có tại doanh nghiệp
Bán toàn bộ giá trị hiện có thuộc vốn hiện có của nhà nớc tại doanh
nghiệp để chuyển thành công ty cổ phần.
Lớp 6A05 10
Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368
Thay vì hình thức tách một bộ phận doanh nghiệp có thể hoạt động
độc lập và hạch toán riêng giá trị tàI sản để cổ phần hoá nh NĐ 44/1998 thì
NĐ 64 /2002áp dụng hình thức: thực hiện các hình thức bán một phần hoặc
bán toàn bộ phần vốn hiện có của nhà nớc tại doanh nghiệp kết hợp với phát
hành cổ phiếu dể thu hút vốn.Hình thức này tạo điều kiện cho các DNNN thu
hút đợc một lợng vốn lớn ngay từ thời điểm cổ phần hoá mà không phảI là đa
dạng hoá hay chuyển đổi hình thức sở hữu.Thay đổi này là hoàn toàn hợp lý,
phù hợp với qui định của pháp luật.
2.3. Thẩm quyền lựa chọn và quyết định cổ phần hoá doanh nghiệp nhà
nớc
Thay vì giao thẩm quyền lựa chọn và quyết định doanh nghiệp cổ phần
hoá xuất phát từ chủ thể thành lập nh Điều15 NĐ44/1998, căn cứ theo Điều
30 NĐ 64/2002, Nhà nớc có cách nhìn mới đó là giao thẩm quyền lựa chọn
và quyết định doanh nghiệp cổ phần hoá từ chính cơ quan có trách nhiệm
quản lý doanh nghiệp. Theo đó, cơ quan quản lý ngành kinh tế kỹ thuật sẽ có
vai trò và trách nhiệm rất lớn đối với các DNNN thuộc phạm vi mình quản
lý.Các Bộ trởng, Thứ trởng, cơ quan ngang Bộ, cơ quan thuộc Chính phủ,
Chủ tịch UBND cấp tỉnh, Hội đồng quản trị tổng công ty 91 có trách nhiêm
xây dựng phơng án tổng thể sắp xếp DNNN thuộc phạm vi mình quản lý,
trình Thủ tớng phê duyệt và chịu trách nhiệm tổ chức thực hiện.
Nh vậy, nếu nh thẩm quyền phê duyệt phơng án cổ phần và chuyển
DNNN thành CTCP theo Điều 17 NĐ 44/1998 xuất phát từ tiêu chí vốn của
nhà nớc tại doanh nghiệp thì theo khoản 2 Điều 30 Nghị định 64/2002 cũng
đợc giao cho cơ quan quản lý ngành kinh tế kỹ thuật hoặc chủ tịch UBND
cấp tỉnh qui định
Trên cơ sở phơng án sắp xếp DN tổng thể đợc phê duyệt theo hỡng dẫn
của các cơ quan liên quan.
2.4. Thẩm quyền xác định giá trị doanh nghiệp
Căn cứ theo Điều 16 Nghị định 44/ 1998 thì
Lớp 6A05 11
Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368
- Bộ trởng TàI chính quyết định giá trị doanh nghiệp có mức vốn nhà n-
ớc ghi trên sổ sách kế toán đến thời điểm cỏ phần hóa trên 10tỷ đồng sau khi
có thoả thuận với Bộ quản lýngành,BND tỉnh,Hội đồng quản trị Tổng công ty
91 liên quan
- Căn cứ vào hớng dẫn của Bộ TàI Chính, Bộ trởng các bộ, Chủ tịch
UBND cấp tỉnh, Hội đồng quản trị Tổng công ty 91 quyết định giá trị doanh
nghiệp có mức vốn nhà nớc ghi trên sổ sách kế toán đến thời điểm cổ phần từ
dới 10 tỷ.
Còn theo khoản 3 Điều 30 Nghị định 64/2002, các Bộ trởng cơ quan
ngang bộ, cơ quan thuộc chính phủ, chủ tịch UBND cấp tỉnh mới là ngời có
thẩm quyền quyết định giá trị DN và họ chỉ phảI xin ý kiến chấp thuận của
Bộ trởng Bộ TàI chính trớc khi quyết định nếu nh giá trị thực tế phần vốn góp
của nhà nớc tại doanh nghiệp nhỏ hơn giá trị ghi trong số sách kế toán từ 500
triệu trở lên. Đây là điều cần thiết bởi muốn loại trừ khả năng có sự gian lận
hoặc nhầm lẫn ở đây đòi hỏi phảI có nghiệp vụ và chuyên môn để kiểm tra.
2.5. Nguyên tắc xác định giá trị doanh nghiệp
Căn cứ theo NĐ 44/ 1998/ NĐ-CP thì giá trị thực tế của doanh nghiệp là
toàn bộ tàI sản hiện có của DN tại thời điểm cổ phần hoá mà ngời mua và ng-
ời bán có thể chấp nhận đợc.
Các yếu tố xác định giá trị thực tế của DN
a Số liệu trong sổ sách kế toán của doanh nghiệp
b Phẩm chất và tính năng kỹ thuật của tàI sản theo,giá thị trờng về thời
điểm cổ phần hoá.
c Lợi thế kinh doanh của doanh nghiệp: vị trí địa lý, uy tín mặt hàng
2.6. Trình tự, thủ tục chuyển doanh nghiệp nhà nớc thành công ty cổ
phần
Sau khi thực hiện cổ phần hoá, DN sẽ hoạt động theo chế độ công ty cổ
phần, qui định trong Luật Doanh nghiệp có hiệu lực ngày 1/1/2000. Nghị
Lớp 6A05 12
Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368
định 44/98/NĐ-CP đã qui định quy trình chuyển đổi DNNN thành CTCP
gồm 4 bớc chính sau:
A Chuẩn bị cổ phần hoá
Ban quản lý tại doanh nghiệp chuẩn bị tàI liệu về: hồ sơ pháp lý khi
thành lập DN, tình hình công nợ,tàI sản ; danh sách cổ đông doanh nghiệp
đến thời điểm cổ phần hoá, dự kiến kinh phí CPH cho đến khi hoàn thành.
B Xây dựng phơng án cổ phần hoá
Ban đổi mới và quản lý tại DN lập phơng án( dự kiên) CPHDN và dự
thảo điều lệ tổ chức và hoạt động của công ty. PHổ biến và niêm yết công
khai dự kiến phơng án nêu trên để mọi ngời lao động trong DN đợc biết. Sau
khi hoàn thiện phơng án CPHDN,thì sẽ trình lên cơ quan có thẩm quyền phê
duyệt,
C Phê duyệt và triển khai thực hiện phơng án cổ phần
Sau khi đợc các cơ quan có thẩm quyền phê duyệt, ban quản lý đổi mới
DN mở sổ đăng ký mua cổ phần của các cổ đông, đăng ký mua tờ cổ phiếu
tại kho bạc, thông báo công khai trên các phơng tiện thông tin đại chúng chủ
trơng bán cổ phần của DN cho các cổ đồng
TRởng ban đổi mới và quản lý của DN triệu tập Hội đồng cổ đông lần
thứ nhất để bầu Hội đồng quản trị,Ban kiểm soát thông qua điều lệ hoạt
động của công ty
D Ra mắt công ty cổ phần và đăng ký kinh doanh
Sau khi ban quản lý và dổi mới giảI tán, Hội đồng công ty tiếp tục hoàn
tất các công tác còn lại: nộp lại con dấu Cuối cùng cho ra mắt các công ty
cổ phần, đang ký trên các phơng tiên thông tiên đại chúng hoặc bằng văn bản
thời điẻm hoạt động của CTCP theo con dấu mới, vố n điều lệ,ngành nghề
kinh doanh.
Đăng ký kinh doanh vơI Sở Kế hoạch và Đầu t tỉnh, Thành phố trực
thuộc Trung ơng nơI DN đặt trụ sở chính.
Lớp 6A05 13
Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368
Lớp 6A05 14
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét